市场周评:“超级周”不是虚名! 金融市场惊天剧震

2017-07-08 00:00:00
  FX168财经报社(香港)讯 7月3日至7月7日市场概述:本周可谓名副其实的“超级周”,虽然周初市场因美国独立日假期暂时沉寂了一小会儿,但这并不影响超级周波澜壮阔的行情。
周一(7月3日)美国市场因独立日假期休市,金融市场整体交投清淡,外汇市场主要货币也窄幅波动。然而周二(7月4日)开始市场逐步进入正轨,澳洲联储(RBA)召开货币政策会议,虽然继续保持利率在纪录低位不变,但货币政策声明却并未追随欧洲央行(ECB)、英国央行(BOC)和加拿大央行(BOC)的鹰派步调,这无疑令市场大吃一惊,澳元当日应声暴跌。且当日朝鲜也开始“搞事情”,发射洲际弹道导弹令市场避险情绪大幅升温,黄金、日元等避险资产大受提振,而澳元、纽元和加元等风险资产则遭遇抛压。
本周二才是市场行情剧烈波动的开始,之后主要国家陆续公布系列重磅经济数据,引发市场大幅震荡。而“超级周”的超级行情则是美联储(FED)会议纪要打响了第一枪,随后日本央行(BOJ)也意外出手,宣布无限量购债引发日元短线暴跌,最终迎来本周的最重磅大戏——美国6月非农就业报告,因而引发市场剧震。
本周美元指数走势剧烈震荡,日图涨跌互现,但最终以阳线收涨于96.00。

(美元指数60分钟图 来源:FX168财经网)
欧元/美元周中呈现“V”字型反转,但周五受美国非农打压而以阴线收跌,最终收盘报1.1400。

(欧元/美元日线图 来源:FX168财经网)
同样地,本周英镑/美元走势也震荡,周五大幅下挫触及1.2864低点,最终以阴线收跌于1.2889。
与此同时,澳元/美元先经过连续4个交易日的下跌,周五展开温和反弹以阳线收涨,但当周最终以阴线收跌于0.7605。
此外,美元/日元已经连续4周以阳线收涨,本周五展开强劲反弹,触及114.17高位,当日最终也以阳线收涨于113.88。
大宗商品市场方面,周五(7月7日)国际现货黄金在美国非农就业数据公布后一落千丈,短线一度暴跌15美元,触及2个月低点1208.81美元/盎司。黄金本周累计下跌2.43%,创自5月5日以来最大单周跌幅。
与此同时,国际原油市场周五也遭受重挫,美国WTI原油8月期货周五(7月7日)收跌1.29美元,或2.38%,报44.23美元/桶,本周下跌3.91%。布伦特原油9月期货周五收跌1.40美元,或2.91%,报46.71美元/桶,本周重挫4.18%。
本周要闻盘点:
非农数据冰火两重天 美元艰难打破“魔咒”金银油全线暴跌
作为传统的市场大戏,本周最重磅事件终于揭开帷幕!美国劳工部(DOL)周五(7月7日)公布的数据显示,美国6月非农就业人数增加22.2万人,创下4个月高位,但6月失业率却升至4.4%,脱离早前触及的16年低位,且薪资增长月率意外下滑至0.2%。
由于数据表现良莠不齐,报告出炉后金融市场短线震荡加剧:美元先涨后跌随后再次震荡攀升,艰难打破了在非农数据优于预期之后下跌的“魔咒”;而现货黄金则恰好相反,短线宽松震荡近20美元;原油价格则受双重利空打压再次大幅下滑,美油一度失守44美元/桶关口。
数据显示,美国6月非农就业人数增加22.2万人,市场预期增加17.7万人,前值增加13.8万人;美国6月份失业率为4.4%,预期为4.4%,前值为4.3%。美国劳工部还将5月非农就业人数修正为增加15.2万人。
与此同时,薪资增速依然令人失望,美国6月平均每小时工资月率增长0.2%,预期增长0.3%,前值修正增长0.1%;美国6月平均每小时工资年率上升2.5%,预期增长2.6%,前值修正为上升2.4%。
此外,美国6月平均每周工时为34.5小时,预期为34.4小时,前值为34.4小时。美国6月劳动力参与率升至62.8%,前值为62.7%。
非农数据公布后,美元指数短线巨震,拉升10多点至96.14,随后大幅下挫40点,最低触及95.75。

(美元指数5分钟图 来源:FX168财经网)
与此同时,尽管新增就业人数好于预期,但薪资增速再次令市场失望。现货黄金下挫至当日低后反弹至日高1228.10美元/盎司,随后又走低刷新5月10日以来新低至1208.81美元/盎司,当日跌幅达逾1%,短线宽幅震荡近20美元左右。现货白银短线巨震后,一度拉升逼近16美元/盎司,随后下跌至15.32美元/盎司,日内跌幅达逾3%。
FED纪要打响超级周第一枪 美元先抑后扬坐上过山车
京时间周四(7月6日)凌晨02:00,美联储(Fed)如约公布6月货币政策会议纪要,由此打响超级周第一枪。纪要显示,美联储决策者对于通胀前景以及其对未来加息步伐的影响的分歧日益加大。会议纪要公布之后,美元先抑后扬,现货黄金和美股震荡下滑。
美联储在6月会议上进行了今年的第二次加息。纪要显示,几位委员希望在8月底之前就宣布将开始缩减资产负债表规模,其他决策者则希望等到今年晚些时候。
纪要显示,“多数委员认为,近期物价数据的疲弱在很大程度上反映了特殊因素。但几位委员对进展或已开始放缓表示担忧,并认为近期通胀的疲态可能会持续下去。”
对于何时开始缩减规模达4.2万亿美元的国债和MBS组合,以及这对未来升息决定可能有何影响等问题,也引发了美联储内部的热议。
在6月会议上,美联储阐明了今年开始缩表的计划概要,但没有给出具体时间表。缩减资产负债表是美联储货币政策正常化进程的最后一章。
分析师多数预计,美联储将在9月会议上开始缩表,之后在12月今年最后一次会议上再度加息。
根据CME Group编撰的联邦基金利率期货数据,投资人也预计下一次加息将在12月。美联储下一次货币政策会议安排在7月25-26日。
美联储会议纪要公布后,美联储9月升息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率保持在18.4%不变,12月升息至该区间的概率自50.3%下降至47.4%。
纪要公布后,美元一度削减涨势转而持平,但随后很快重启涨势。欧元/美元则短线急挫,一度刷新6月28日以来低点至1.1311。现货金银则扩大跌幅。
与此同时,美国国债收益率上涨,扭转美联储会议纪要公布后最初的跌势。标普500指数小幅上涨,随后削减涨幅。
法国巴黎银行(BNPP)汇市部门主管Adnan Akant表示,“美联储可以进一步收紧政策,但自此进一步收紧的幅度不会太大。美国通胀和经济增长仍迟滞,这会限制升息。”
日本央行周五突然出手 宣布无限量购债打压日元
为抑制日债收益率的上升,周五(7月7日)日本央行(BOJ)宣布进行5个月以来的首次固定利率无限量购债操作。受该消息影响,周五亚市早盘,美元/日元走强。有分析师指出,日本央行看似意外的行动或许与当日的美国非农报告有关。
日本基准10年期国债收益率过去一周几乎上涨了逾1倍。10年期日债收益率周五早盘一度达到0.105%,为2月以来最高水平。但收益率升势促使日本央行采取行动,推动其收益率回落至0.085%。
日本央行周五表示,将在0.110%的收益率水平无限量买入10年期日债,这是日银去年9月引入收益率曲线控制政策以来第三次进行固定利率操作,该行2月3日进行的第二次操作吸引了7239亿日元的投标。日本央行将收益率曲线控制(YCC)作为其宽松政策的内容之一。
日本央行还在标售中扩大了例行购买5年期至10年期国债的规模,自之前的4500亿日元增至5000亿日元。
在日本央行的行动后,美元/日元应声跳涨,当时大幅飙涨至113.83高点,之后则受美国非农数据进一步提振涨至114.17。
彭博援引亚洲市场的外汇交易员报道称,美元/日元随日本央行决定进行固定利率无限量购债操作的消息走强,银行间交易员称算法程序率先买入。
该交易员表示,鉴于全球利率最近的走势,算法程序调整了会促使他们立即采取交易行动的新闻关键字列表;上述消息一出,
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