期指:继续关注政策面及疫情发展 0214

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【财经数据发布及重要事件提醒】

时间

事件

2020/2/14-15

1月货币信贷数据

2020/2/17      9:30

70个大中城市住宅销售价格月度报告

2020/2/29      9:00

2月官方制造业PMI

【国际】

时间

事件

2020/2/14     23:00

美国2月密歇根大学消费者信心指数初值

 

【观点与策略】

今日期指或震荡走势。昨日股指终结了近期的连阳态势。原因方面我们认为在于当前市场的反弹驱动因素,即宽松预期下流动性驱动的反弹,已被市场所广泛意识到。特别是昨日高层会议证实了这种宽松预期,有一定的利多靴子落地意味。加上疫情的延续,也不利于风险偏好的回升。此外从技术派角度而言,持续的反弹也需要一定的技术面休整。近期行情方面,我们认为仍然在于政策利多的预期,不过可能需要诸如央行层面一定的实质性动作配合,让投资者进一步延续对未来持续宽松的预期。此外疫情进入到节后复工潮过程中,新的进展也值得投资者关注,操作上继续以回调后逢低做多或区间思路交易为主,注意止盈止损。

 

技术分析

从三大期指当月合约一小时K线图来看,整体出现回调走势,MACD红柱缩窄。KDJ指标死叉后继续回落。布林通道开口走平,K线向中轨处靠拢,震荡格局明显。IF主力合约IF2002支撑位39333913点,阻力位39733985点;IH主力合约IH2002支撑位28432857点,阻力位28952886点;IC主力合约IC2002支撑位53275349点,阻力位54195435点。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

图:期指IF主力合约一小时K线

资料来源:文华财经、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

图:期指IH主力合约一小时K线

资料来源:文华财经、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

图:期指IC主力合约一小时K线

资料来源:文华财经、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

财经资讯

宏观

1、中共中央决定:应勇同志任湖北省委委员、常委、书记,蒋超良同志不再担任湖北省委书记、常委、委员职务。另外,王忠林同志任湖北省委委员、常委和武汉市委书记,马国强同志不再担任湖北省委副书记、常委、委员和武汉市委书记职务。

2、中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组:武汉市要对“四类人员”加速分类集中收治或隔离;孝感、黄冈等地要采取和武汉同等的隔离救治措施;湖北和武汉要进一步强化离汉离鄂通道管控,切实做到内防扩散、外防输出;各省要制定差异化精准防控策略,视疫情有序恢复生产生活秩序。

3、国务院副总理胡春华:全力以赴应对疫情做好就业工作,确保就业大局稳定;以更大力度实施好就业优先政策,加强就业形势跟踪分析,突出抓好高校毕业生、农民工等重点群体就业。

4、国务院扶贫开发领导小组:要坚持如期全面完成脱贫攻坚任务不动摇,工作总体安排部署不能变,决不能有缓一缓、等一等的思想。

5、国药中国生物已完成对部分康复者血浆的采集工作,已成功制备出用于临床治疗的特免血浆。中国生物表示,本次新冠肺炎康复者血浆中已检测出高效价病毒中和抗体,实验证明,能够有效杀死新冠病毒,“我们用康复者特异血浆临床治疗11例危重病人,治疗效果显著。”

6、武汉金银潭医院院长:输注康复患者恢复期血浆的初步效果显示,康复患者体内有大量的综合抗体对抗病毒。

7、国务院联防联控机制:严格落实地方属地责任,抓好“菜篮子”产品生产,保障道路运输通畅,促进农产品流通销售,加强活禽交易市场分类管理,加快养殖行业上下游企业复产,加快信贷支持政策落地。

8、内蒙古自治区政府官发布通告,全区所有单位、居民小区、嘎查村实行封闭式管理,非涉及居民生活必需的公共场所一律关闭。

9、黄冈全面升级管控措施,所有小区一律实行全封闭管理,生活必需品统一配送,急需物品实行代购服务。湖北大悟县将实施战时管制,居民基本生活必需物资等实行全代购服务。

10、广西自贸区建设实施方案发布,鼓励开展国际产能合作,支持国内外企业以中国和东盟为主要市场、以广西为基地,将制造业的重要环节布局在广西自贸区内,打造内联外合、承上接下的区域性国际加工制造基地。

11、央行213日不开展逆回购操作。Wind数据显示,当日无逆回购到期。

12、广西再次调整延迟开学时间,各级各类学校31日前不得开学。

13、澳门宣布经济恢复计划,所有居民派发3000澳门元电子消费券,所得补充税减免30%,职业税免税额提升70%2020年住宅房屋税全免,所有娱乐场所免6个月消费税,免2020年行车税。

14IMF总裁格奥尔基耶娃表示,IMF正在收集数据以评估新冠肺炎疫情的全面影响。她认为,中国经济最有可能出现的情况是“V型”增长。

 

国内股市

1A股震荡走低,题材股轮动加快。上证指数收盘跌0.71%2906.07点,止步七连涨;深成指跌0.7%;创业板指跌0.99%。国产芯片概念走强,病毒防治、在线教育、远程办公、网络游戏等题材回落。两市成交额8711亿元。

2、北向资金净流入7.91亿元,连续3日净流入。天齐锂业、五粮液、上海机场分别获净买入5.53亿元、2.58亿元、2.38亿元。汇顶科技、京东方A、贵州茅台分别遭净卖出2.78亿元、2.68亿元、1.93亿元。

3、香港恒生指数收跌0.34%,盘初冲击28000点未果;恒生国企指数跌0.45%。科技网络股逆市上涨,腾讯涨超1%;小米涨3.6%,小米10等新品发布。全日大市成交1059.2亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.15%,报11791.78点。

4、证监会同意罗克佳华科创板IPO注册。科创板上市委:京源环保首发申请通过。

5MSCI:金山办公纳入MSCI中国全股票指数并未“破例”,科创板股票必须实现陆股通交易,才能获纳入MSCI中国指数,目前该指数中也并无科创板股票。

6、中证指数公司公告,将于36日正式发布中证港股通消费主题指数,样本股共50只,包括腾讯控股、海底捞、美团点评、小米集团、吉利汽车等。

7、中注协正与有关部门密切沟通,并致函有关部门,提请研究年度报告披露延期问题。

8、阿里巴巴:2020财年第三季度营收1614亿元,市场预期1592.09亿元;归母净利润523.09亿元,市场预期为303.35亿元;移动月活跃用户数量达8.24亿,环比增3900万;云计算收入同比增加62%107.21亿元。

9、阿里巴巴:三月疫情对财务会有直接影响,增长率会放缓,不排除是较大幅度的放缓,但是现在还不知道;淘宝、天猫、本地生活服务也可能会出现收入增长为负。

 

金融

1、北京互金协会:北京多家网贷平台正式接入央行征信系统,平台所有借款人借款相关的信用信息将定期报送,目前这些接入平台的借款人已经可以在个人征信报告上查询到相关借款记录。

楼市

1、包括无锡、西安、南昌、上海、浙江在内的多个省市,相继推出各类涉房支持政策,从暂缓土地出让金、暂缓贷款偿付等多个维度,给予房地产企业极大支持。

2、上海出台土地新政,未能按土地出让合同约定缴付土地价款和交付土地的,不作为违约行为,不计滞纳金和违约金,受让人可以向出让人申请延期缴付或分期缴付。

3、南京发布疫情期间土地出让新政:特殊时期企业可延迟缴纳土地出让金,受本次疫情影响未能按期交地、开工、竣工的,疫情一级响应期间均不计入违约期。

4、恒大集团宣布,自签署《商品房买卖合同》之日起至510日,购房者享有最低价购房权益,如购买楼盘价格下调,可获补差价。

5、江西省地产协会、安徽省房地产商会分别发布扶持房企建议,包括适当放宽限购政策,加大人才落户激励,增加银行信贷额度,加大放宽力度,加快放款时间,降低贷款利率等。

6、中指研究院:疫情抑制短期的市场需求,楼市短期销售回落,二季度有望趋稳,预计政策稳中优化,因城施策更趋灵活;预计全年销售面积会下降2个百分点。

产业

1、农业农村部:要拿出有针对性的办法,指导各地不误农时抓好春耕生产;要强化蔬菜等“菜篮子”产品生产保供,紧盯“南菜北运”生产大省、设施蔬菜重点省和规模经营主体,加大支持保障,增加“菜篮子”产品生产。

2、中汽协:中国1月份汽车销量194.1万辆,同比降18%,其中新能源汽车销量4.4万辆,同比降54.4%;目前汽车整车企业复工率约32%,本次疫情对汽车行业短期影响大于2003年的“非典”,全年汽车市场发展形势不容乐观。

3、乘联会:1月全国乘用车零售169.9万台,同比下降21.5%,为2005年以来最差增速,环比则下降20.8%1月新能源乘用车批发销量4.5万台,同比下降51.3%

4、广东省发文加快半导体及集成电路产业发展:积极争取国家集成电路产业投资基金、政策性银行的资金支持;鼓励各类创业投资和股权投资基金投资半导体及集成电路产业。

5、上海临港新片区12个产业项目签约,涉及集成电路、人工智能、智能制造、新一代信息技术、新材料、新能源和高端智能装备等多个前沿产业,总投资超过200亿元。

 

海外

1、纽约联储将维持600亿美元的国库券购买规模不变,直至3月中旬;自周五开始,将隔夜回购操作规模上限从1200亿美元下调至1000亿美元;自2月中旬起,将定期回购操作规模上限下调至250亿美元,3月起调降至200亿美元。

2、据美国联合航空公司网站消息,在评估了美国往返北京、成都、香港和上海的航班运营情况后,美联航决定暂停这些航班,直至424日。

3、美国白宫否认谢尔顿将退出美联储理事提名的报道。美国白宫发言人表示,预计谢尔顿和沃勒的美联储理事提名将得到参议院的确认。

4、欧盟:维持欧元区2020年和2021年经济增速预期在1.2%不变;新冠病毒对经济增长前景构成主要下行风险;下调法国2020GDP增速至1.1%2021年维持在1.2%不变;将2020年和2021年德国GDP增速预期上调至1.1%

5、标普:确认印度主权评级为BBB-/A-3,前景展望稳定;预计印度2020年实际GDP增速为6%2021年为7%;若印度GDP增速远低于预期,其评级可能面临下调压力。

6、美国1月季调后CPI环比升0.1%,预期升0.2%,前值升0.2%。核心CPI环比升0.2%,预期升0.2%,前值升0.1%

7、美国1月实际收入环比增0.1%,预期增0.1%,前值减0.1%。美国截至28日当周初请失业金人数为20.5万人,预期21万人,前值20.2万人。

8、阿根廷央行:降息400个基点至44%,新利率将自218日起生效。

 

隔夜外盘回顾

1、美国三大股指集体收跌,道指跌逾120点,标普500指数跌0.16%。阿里巴巴收跌1.6%,此前预计本季度营收增速会放缓。特斯拉收涨4.8%,计划发行约20亿美元股票。截至收盘,道指跌0.43%29423.31点,标普5000.16%3373.94点,纳指跌0.14%9711.97点。

2、美国大型科技股涨跌不一,苹果跌0.71%,亚马逊跌0.47%,奈飞涨0.37%,谷歌跌0.35%Facebook1.13%,微软跌0.54%

3、热门中概股涨跌不一,阿里巴巴跌1.6%,京东涨0.89%,百度跌1.68%;联络智能涨28.52%,幸福来涨23.14%,微博跌2.86%,拼多多涨1.66%,蔚来汽车跌0.98%,网易涨1.73%

4、欧股全线收低,德国DAX指数跌0.03%13745.43点,法国CAC40指数跌0.19%6093.14点,英国富时100指数跌1.09%7452.03点。

5、亚太股市收盘多数下跌,韩国综合指数跌0.24%,日经225指数收盘跌0.14%,澳大利亚ASX200指数涨0.2%,新西兰NZX50指数跌0.15%

6、新加坡A50期指当月合约夜盘收盘较前收盘价跌0.26%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


 

国内期指行情回顾

1 期指行情回顾

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

2 期指持仓变化

 

3 期指成交变化

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

4 期指成交持仓排名变化

 

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

5 IF各合约基差走势

 

6 IH各合约基差走势

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

7 IC各合约基差走势

 

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

 

国内股市行情回顾

       13日,早盘指数短线下挫,随后指数拉升全线翻红。盘面上,光伏概念延续强势,地产、水泥等基建概念拉升,抗病毒医药概念持续走弱。午后, 指数再度走弱,深证成指跌幅一度扩大至1%。盘面上,光伏、磷化工等板块涨幅收窄,病毒防治板块午后异动拉升。尾盘,三大股指一度回暖,深成指短暂翻红,随后指数依旧弱势。沪指报2906.07点,跌0.71%,成交额为3345亿元;深成指报10864.32点,跌0.7%,成交额为5365亿元;创指报2064.60点,跌0.99%,成交额为1995亿元。从盘面上看,光伏、农业、芯片居板块涨幅榜前列,在线教育、口罩、云办公板块跌幅榜前列。 

 

8 沪深股市主要行情数据

 

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

9 沪深两市现货近五日成交金额(亿元)

 

10 沪深两市现货成交趋势(亿元)

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

11 沪深两市行业涨跌排名

 

12 沪深两市个股涨跌数对比

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

13 A股资金流向(亿元)

 

14 三大期指现货指数资金流向(亿元)

 

料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

13日,沪深两市A股净流出资金725.52亿元,12日,沪深两市A股净流入资金270.49亿元,资金再度转为净流出;13日,沪深300净流出资金195.08亿元,12日,沪深300净流入资金21.04亿元,资金再度转为净流出;13日,中证500指净流出资金112.78亿元,12日,中证500指净流入资金85.44亿元,资金再度转为净流出。

 

15 两市融资余额(最新数据更新至前一交易日)

 

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

 

 

 

 

 

 

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