镍:近期以震荡为主 0912

日期�?t:PrintInfo attr="LASTMODIFYDATE" format="d:yyyy-MM-dd" />

【隔夜内盘】

代码

简称

今开

最高

最低

最新成交价

前收

涨跌幅

成交量

持仓量

NI1911.SHF

沪镍1911

144,200

144,530

142,020

142,980

144,000

-0.71

679,236

414,406

 

【隔夜外盘】

代码

简称

开盘价

最高价

最低价

收盘价

前收盘价

涨跌幅

NI03ME.LME

LmeS-3

17995

18200

17790

17860

17950

-0.50

 

【基本面】

指标名称

SMM 1#进口镍

期货价格(活跃合约):

期现价差

2019-09-11

142850

143230

-380

2019-09-10

143650

144000

-350

 

 

金川镍升贴水

俄镍升贴水

俄镍到岸升贴水

2019-09-11

250

-50

165

2019-09-10

250

-50

165

 

指标名称

库存期货:

每日变动

2019-09-11

21,015.00

63.00

2019-09-10

20,952.00

372.00

 

指标名称

LME:库存:合计:全球

LME:注销仓单:合计:全球

注销仓单比

2019-09-11

156,672.00

73,326.00

46.80%

2019-09-10

155,910.00

69,138.00

44.34%

 

 

指标名称

市场价:304/2B冷轧不锈钢卷:2.0*1219mm:太钢:佛山

市场价:304/NO.1热轧不锈钢卷:6.0*1500mm:太钢:佛山

2019-09-11

15,700.00

15,900.00

2019-09-10

15,700.00

15,900.00

 

隔夜新闻】

美国:

美国8PPI环比增0.1%,预期持平,前值增0.2%;同比增1.8%,预期增1.7%,前值增1.7%;核心PPI环比增0.3%,预期增0.2%,前值降0.1%;核心PPI同比增2.3%,预期增2.2%,前值增2.1%

美国7月批发销售环比增0.3%,预期增0.2%,前值降0.3%

美国至96日当周MBA30年期固定抵押贷款利率为3.82%,前值为3.87%。美国至96日当周MBA抵押贷款申请活动指数569.8为,前值为558.5;美国至96日当周MBA抵押贷款再融资活动指数为2377.5,前值为2367.2。美国至96日当周MBA抵押贷款购买指数为253.5,前值为242.6

CME“美联储观察”:美联储9月降息25个基点至1.75%-2.00%的概率为88.5%,维持当前利率的概率为11.2%10月降息25个基点至1.75%-2.00%的概率为44.8%,降息50个基点的概率为50.3% 

欧元区及英国:

据“欧洲央行OIS”:欧洲央行9月降息10个基点至-0.5%的概率为62.9%,降息20个基点至-0.6%的概率为37.1%10月降息10个基点至-0.5%的概率为53.9%,降息20个基点至-0.6%的概率为40.8% 

中国及亚洲:

中国8月新增人民币贷款1.21万亿元,预期1.157万亿元,前值1.06万亿元。8月末人民币贷款余额148.23万亿元,同比增长12.4%,增速分别比上月末和上年同期低0.2个和0.8个百分点。

中国8M2同比增8.2%,预期8.1%,前值8.1%;新增人民币贷款1.21万亿元,前值1.06万亿元;8月社融增量1.98万亿,前值1.01万亿。

中国8月社会融资规模增量1.98万亿元,比上年同期多376亿元;8月末社会融资规模存量为216.01万亿元,同比增长10.7%

中汽协:8月份乘用车销量165万辆,同比下降7.7%;汽车销量196万辆,同比下降6.9%

中汽协:新能源汽车方面,8月新能源汽车产销分别完成8.7万辆和8.5万辆,同比分别下降12.1%15.8%1-8月,新能源汽车产销分别完成79.9万辆和79.3万辆,同比分别增长31.6%32.0%

国务院关税税则委员会公布第一批对美加征关税商品第一次排除清单,对第一批对美加征关税商品,第一次排除部分商品,自917日起实施。国务院关税税则委员会将继续开展对美加征关税商品排除工作,适时公布后续批次排除清单。

国务院常务会议要求紧扣群众关切进一步保障好基本民生,抓紧落实猪肉保供稳价措施,研究支持建设一批惠及面广、补短板的民生重大工程;决定出台城乡居民医保高血压糖尿病门诊用药报销政策,减轻数亿患者负担,加快推进集中招标采购,推行长处方制度;部署深入推进医养结合发展,鼓励社会力量举办医养结合机构,符合基本医保范围的医疗服务费用由基本医保基金支付,加快推进长期护理保险试点。

提醒:午后公布德国8CPI、法国8CPI、欧元区7月季调后工业产出;晚间公布欧元区9月欧洲央行主要再融资利率、美国截至97日当周初请失业金人数、美国8月未季调CPI

 

【技术分析】

隔夜伦镍回落,下方支撑参考17150附近,上方阻力参考18250附近;沪镍主力1911合约夜盘亦回落,下方支撑参考140500附近,上方阻力参考146500附近。

 

【观点和操作建议】

隔夜伦镍回落,沪镍夜盘亦回落宏观方面,美国8PPI同、环比略超预期,国内方面,我国8月金融数据略超预期,M2与人民币贷款略好于预期及前值,不过实体经济有效融资需求仍有待改善。中汽协8月数据显示乘用车、新能源汽车产销均下滑,汽车行业仍处在下行态势中。从行业面来看,上游镍矿价格此前有所上调,镍铁现货报价近期有所回落,硫酸镍此前有明显上涨,可以看出镍产业链在印尼禁矿提前消息刺激下在原料端仍偏强。随着印尼于202011日开始禁矿,而菲律宾也很难弥补镍矿缺口,随着10月份后菲律宾渐入雨季,预计4季度原料供应仍偏紧。不过资金面上多头主力对盘面的影响明显,虽前期消息刺激下的超涨部分渐趋回落,基本面的影响在逐渐增强,但资金面的力量仍不容小觑。

操作上,近期或以震荡为主,需持续关注主力多头资金的增减情况。近期镍价波动性依然较大,投资者需谨慎操作

 


期货市场监控中心|国泰君安证券|国泰君安(香港)|国联安基金|国泰君安创新投资| 友情链接:
投资有风险,入市需谨慎
版权所有© 2019 国泰君安期货有限公司

国泰君安期货

微信订阅号

国泰君安微期货

微信服务号