原油:区间震荡 0612

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【隔夜外盘】
  WTI 7月原油期货收跌0.39%,报53.05美元/桶。布伦特8月原油期货收跌0.37%,报62.06美元/桶。上期所原油期货主力合约SC1907夜盘收跌0.35%,报428.8元人民币。

【基本面】
* 阿联酋能源部长马兹鲁伊:欧佩克产量协议应该维持,或至少延长至今年年底。
* 美债收益率涨跌不一。3月期美债收益率跌0.4个基点,报2.269%;2年期美债收益率涨3.2个基点报1.946%;3年期美债收益率涨0.5个基点,报1.890%;5年期美债收益率跌0.2个基点,报1.920%;10年期美债收益率跌0.6个基点,报2.147%;30年期美债收益率跌1.4个基点,报2.617%。
* NYMEX原油期货收跌0.39%报53.05美元/桶,连跌两日。布伦特原油期货收跌0.37%,报62.06美元/桶。美国上周API原油库存意外增加。此外,市场担心原油需求前景以及减产协议存不确定性。
* 阿联酋能源部长马兹鲁伊:欧佩克+"非常接近"达成延长减产协议;美国的产量并不构成威胁,增长幅度存在问题;大会可能会在6月末或7月初举行。
* 美国至6月7日当周API原油库存+485.2万桶,预期-47.2万桶,前值+355万桶。
* EIA短期能源展望报告:将2019年全球原油需求增速预期下调16万桶/日至122万桶/日;将2020年全球原油需求增速预期下调11万桶/日至142万桶/日。
* EIA短期能源展望报告:将2019年全球原油需求增速预期下调16万桶/日至122万桶/日;将2020年全球原油需求增速预期下调11万桶/日至142万桶/日。
* EIA短期能源展望报告:预计2019年美国原油产量为1232万桶/日,此前预期为1245万桶/日;预计2020年美国原油产量为1326万桶/日,此前预期为1338万桶/日。
* 在岸人民币兑美元夜盘收报6.9112元,较上一交易日夜盘收涨193个基点。全天成交量增加48.61亿美元至286.1亿美元。
* 英国石油公司:全球原油需求2018年增长140万桶/日;全球原油供应2018年增长220万桶/日,较历史平均水平翻倍,其中美国页岩油供应增长最多;2018年全球天然气消费增长5.3%,为1984年以来最快增速;2018年天然气产量增加5.2%,其中接近一半来自美国。
* 墨西哥总统:将会坚持非对抗政策,寻求与美国谈判,与美国保持好关系;要强化国内市场,在不与美国和加拿大交恶的情况下多元化外交。
* 香港万得通讯社报道,美国5月PPI同比增1.8%,预期增2%,前值增2.2%;环比增0.1%,预期增0.1%,前值增0.2%。美国5月核心PPI同比增2.3%,预期增2.3%,前值增2.4%;环比增0.2%,预期增0.2%,前值增0.1%。
* 新浪援引外媒报道称,美国总统特朗普表示,欧元兑美元贬值使美国处在不利位置;美联储的利率太高了;美国通胀较低,这"很美妙"。
* 俄罗斯石油运输公司:预计未来2-3个月内实现通过Druzhba的原油正常装运,将在6月中之前决定如何处理受污染的原油。
* 新华社报道,长期从事美联储研究的俄勒冈大学教授蒂姆?杜伊表示,由于决策者们在夏季结束前无法获得足够的经济数据,所以美联储在9月货币政策例会后宣布降息比较合理。他表示,若经济数据更快恶化或资本市场陷入困境,美联储或提前到7月降息;若贸易紧张局势缓和,经济放缓趋势有所好转,降息时间点则会延后。
* 消息人士:俄罗斯6月1日原油产量在1104万桶/日,6月1-3日产量均值为1087万桶/日。
* 乘联会6月11日发布数据显示,中国5月广义乘用车零售销量161.1万辆,环比增长4.6%,同比下降12.5%,为连续第12个月同比下跌;5月狭义乘用车市场销量达158.2万辆,同比下降12.5%,环比增长4.8%,1-5月累计销量达818.7万辆,同比下降11.9%。
* 法国能源巨头道达尔:耗资40亿美元的英国北海Culzean气田开始生产。
* 香港万得通讯社报道,普氏能源调查显示,欧佩克5月石油产量较4月减少17万桶/日,至3090万桶/日,为2015年2月以来最低水平。
* 高盛:鉴于石油供需基本面的不确定性,俄罗斯和沙特更加难以弥合他们就减产协议延期至下半年在框架问题方面的分歧。
* 央行:有效发挥财政货币政策作用,支持做好专项债券发行及项目配套融资有关工作;
* 央行等六部门有关负责人解读《专项债券发行及项目配套融资的通知》:从严设定政策条件,严禁利用专项债券作为重大项目资本金政策层层放大杠杆;加强风险评估论证,确保项目融资与偿债能力相匹配。
* 央行:为完善香港人民币债券收益率曲线,将于6月下旬在香港发行人民币央行票据。

【中期观点】
  大区间震荡。
【技术分析】
  测试支撑。
【操作建议】
昨日,油价在市场对美联储较强的降息预期之下出现了明显的回暖。此外随着国内对《专项债券发行及项目配套融资的通知》的解读逐渐深入,市场对中国因贸易摩擦产生的经济下行担忧有所缓解,也一定程度助推了油价的反弹。但今晨API库存数据的公布则再次印证短期美国原油需求相对疲软,带动油价小幅回落。当前情况来看,尽管昨日油价出现了明显的反弹,但我们依旧认为这是市场对此前在基本面短期并无大幅恶化情况下油价大幅回调的一种修复性上涨,油市基本面尚未形成趋势性反弹的驱动因素,短期或维持周度级别的震荡。当前油市矛盾较多,需继续关注6月底G20峰会可能给全球经济需求预期带来的潜在利好以及7月初的OPEC+会议。
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