铝:短时底部继续获得支撑 0713

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【隔夜内盘】

【隔夜外盘】

【基本面】

 

【隔夜新闻】

美国:

【鲍威尔:美国经济处于良好状态,尚未完全实现通胀目标】美联储主席鲍威尔:美国经济当前表现相当好。美国经济“实际上处于良好状态”。更加担心更长周期的美国经济问题。当失业率处于4%时,美国经济并不会“沸腾”。从任何指标来衡量,美国劳动力市场都很强劲。美国劳动参与率偏低,“这并非什么好事”。

【美国6月预算赤字与国会预算办公室(CBO)所预估的750亿美元预算缺口相吻合】美国6月政府预算赤字 749亿美元,预期赤字 800亿美元,2017年同期赤字 902亿美元亿美元。美国2018财年前九个月(201710月开始的九个月)预算赤字同比增长5230亿美元,增幅16%;当前财年前九个月财政收入同比增长1.3%、至2.54万亿美元。

美国费城联储主席Harker2020年有投票权):如果美国通胀上升,将对FOMC2018年加息四次持开放态度。如果通胀上升至2.5%,将感到安心。美国通胀正朝着目标靠拢,但尚未超过目标;最新数据乃好消息。美联储可能会加息至3.00%-3.25%。关税可能会不利于企业信心和投资。

【美国上周首申失业救济数据速评】美国上周首次申请失业救济人数降至21.4万人,低于市场预期,为5月初以来的最低水平,表明劳动力市场状况依然强劲。波动性更小的首申失业救济人数四周均值下降1750人至22.3万人。上周续请失业救济人数减少0.3万人至174万人,续请失业救济人数四周均值则增加9500人至173万人。当前的劳动力市场被视为正在接近完全就业,6月份经济创造了21.3万个就业岗位,虽然失业率从5月份的3.8%回升至4.0%,但这是因为更多人口进入劳动力市场,这是对就业市场信心而言是一个积极信号。

【美国6CPI速评】美国6CPI环比上涨0.1%,不及预期和前值,但潜在的趋势继续表明,通胀压力的稳定增长可能使美联储逐步加息。6月同比上涨2.9%,高于5月的2.8%,创下20122月以来最大升幅。剔除波动较大的食品和能源部分,核心CPI环比上涨0.2%,与前值持平;核心CPI同比上涨2.3%,为20171月以来最大升幅。预计紧缩的劳动力市场和原材料成本的上涨将推动明年通胀上升,其中制造业正面临成本的上升,部分原因是特朗普政府对部分进口产品征收关税。

美国6CPI环比 0.1%,预期 0.2%,前值 0.2%

美国6CPI同比 2.9%,创20122月以来最大升幅,预期 2.9%,前值 2.8%

美国6月核心CPI环比 0.2%,预期 0.2%,前值 0.2%

美国6月核心CPI同比 2.3%,创20171月以来最大升幅,预期 2.3%,前值 2.2%

美国77日当周首次申请失业救济人数 21.4万人,创两个月新低,预期 22.5万人,前值由 23.1万人修正为 23.2万人。美国630日当周续请失业救济人数 173.9万人,预期 173万人,前值由 173.9万人修正为 174.2万人。

欧元区及英国:

欧洲央行6月货币政策会议纪要:保持政策灵活性很重要。利率指引在精确性和灵活性之间获得平衡。结束QE遵循的是过去政策变化的可预测路径。鉴于不确定性的存在,根据经济数据来决定结束量化宽松是审慎之举。利率将保持在当前低位,以便将通胀率提高至目标水平。应该强调利率指引的开放性特征。决策者们一致支持6月政策决定。

欧盟委员会夏季预测报告:上调欧元区通胀预期,预计2018年和2019年通胀率1.7%。下调欧元区2018GDP增长预期值2.1%,此前预期为2.3%。下调经济增长预期体现了贸易局势紧张和不确定性的影响。

欧元区5月工业产出环比 1.3%,预期 1.2%,前值 -0.9%修正为-0.8%

欧元区5月工业产出同比 2.4%,预期 2.4%,前值 1.7%

法国6CPI环比终值 0%,预期 0.1%,初值 0.1%

法国6CPI同比终值 2%,预期 2.1%,初值 2.1%

法国6月调和CPI环比终值 0%,预期 0.1%,初值 0.1%

法国6月调和CPI同比终值 2.3%,预期 2.4%,初值 2.4%

德国6CPI同比终值 0.1%,预期 0.1%,初值 0.1%

德国6CPI环比终值 2.1%,预期 2.1%,初值 2.1%

德国6月调和CPI环比终值 0.1%,预期 0.1%,初值 0.1%

德国6月调和CPI同比终值 2.1%,预期 2.1%,初值 2.1%

中国及亚洲:

中国商务部发言人:中方已经多次表明,中美磋商的前提是信用,据我了解的情况,目前双方尚未就重启谈判进行接触;中美贸易战规模是不是会进一步扩大完全取决于美方。

【住建部:因地制宜推进棚改货币化安置】华尔街见闻讯,住建部表示,将进一步合理界定和把握棚改的范围和标准,各地要切实评估论证财政承受能力,不搞一刀切、不层层下指标、不盲目举债铺摊子。因地制宜推进棚改货币化安置,商品住房库存不足、房价上涨压力较大的地方,应有针对性地及时调整棚改安置政策,更多采取新建棚改安置房的方式;商品住房库存量较大的地方,可以继续推进棚改货币化安置。棚改实行实物安置与货币补偿相结合,由棚户区居民自愿选择。

国资委:央企6月实现利润总额2,018.8亿元人民币,创历史纪录,同比增长26.4%。央企1-6月实现利润总额8,877.9亿元人民币,也创半年历史纪录,同比增长23%

提醒:全天不定时公布中国6月进出口数据,可能公布中国6月货币量、信贷、社融数据,晚间将公布美国7月密歇根大学消费者信心指数初值,美联储将向国会递交货币政策报告。

 

【技术分析】

隔夜伦铝继续收跌,上方阻力参考2130附近,下方支撑下移至4月初低点1977附近;沪铝主力1809相比国外抗跌,下方支撑参考昨日低点13865附近,上方阻力位参考14150-14250附近。

 

【观点和操作建议】

昨日中美贸易战对市场风险情绪的打压暂时得到缓和,有色板块普遍上修。目前国内铝市场基本面不差,氧化铝价格反弹,成本端亦有自备电、环保等因素支撑,但说多好也谈不上,中期宏观依然不乐观。

操作上,建议投资者重点关注近日发布的信贷数据,尤其是M1M2数据,考察当前宏观拐点是否来临。

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