原油:供应担忧推高油价 0711

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【隔夜原油】

 

上期所原油期货主力合约SC1809夜盘收涨1.46%,报507.30元,创上期所原油期货首个交易日(326日)以来的夜盘收盘纪录最高位。

 

【基本面】

l  美国75日当周API原油库存 -679.6万桶,前值 -450万桶。

l  美国75日当周API库欣地区原油库存 -192.5万桶,前值 -260万桶。

l  美国75日当周API汽油库存 -159万桶,前值 -307万桶。

l  美国75日当周API精炼油库存 +195.2万桶,前值 -43.8万桶。

l  瑞士信贷:上调2018WTI原油价格预期至67.25美元/桶(此前料为66美元/桶),上调2019年预期至67美元/桶(此前料为65美元/桶)。上调2018年布伦特原油价格预期至73.50美元/桶(此前料为71美元/桶),上调2019年预期至75美元/桶(此前料为70美元/桶)。将WTI和布伦特原油长期价格预期分别上调5美元,至65美元/桶和70美元/桶。略微上调2018NYMEX天然气价格预期至2.85美元/百万英热单位,此前料为2.80美元/百万英热单位。

l  阿联酋能源部长Suhail Al Mazrouei:如果我们将一个油价作为目标,往往会失败。就维持投资而言,实现原油市场平衡乃最佳处方。原油市场实现平衡,会给石油生产商带来合理的价格。OPEC寻求成为更大的负责任的石油生产商。OPEC不应当对制裁问题感到惶恐不安。OPEC有闲置产能,来应对制裁问题。

l  据悉,科威特将8月对亚洲原油官方售价(OSP)较阿曼/迪拜原油均价贴水0.05美元/桶,比上个月高0.05美元。(路透)

l  美国能源信息署(EIA):对日益增长的美国能源出口而言,中国乃一个关键性目的地。

l  美国能源信息署(EIA):上调短期WTI原油价格预期至62.04美元/桶,此前料为61.95美元/桶。

上调短期NYMEX汽油价格预期至2.77美元/加仑,此前料为2.74美元/加仑。

上调短期NYMEX柴油价格预期至3.07美元/加仑,此前料为3.05美元/加仑。

上调短期NYMEX取暖油价格预期至3.02美元/加仑,此前料为2.99美元/加仑。

l  美国能源信息署(EIA):下调2018年全球原油需求增速预期8万桶/日,至同比增长172万桶/日。

下调2019年全球原油需求增速预期1万桶/日,至同比增长171万桶/日。

下调美国2018年原油需求增长预期至47万桶/日,此前料增53万桶/日。

上调美国2019年原油需求增长预期至33万桶/日,此前料增26万桶/日。

维持美国2018年原油产出增长预期在144万桶/日不变;预计2019年将增长101万桶,至1180万桶/日,此前料增97万桶/日。

l  美国国务卿蓬佩奥:美国11月份将阻止伊朗石油出口,部分国家请求在这方面获得豁免,美国将予以考虑。

l  伊朗国家石油公司最新数据显示,随着制裁的重启,伊朗的石油出口将下降50万桶/日。(Mehr News Agency

l  巴克莱:将下半年及2019年全年布油预期分别调整为73美元/桶、71美元/桶,因预计利比亚及伊朗原油供应将下降。5月以来,美油布油之间的价差已经显著缩窄,但今年四季度往后,价差还将重新扩大至7.50美元/桶。

 

【中期观点】

大区间震荡。

【技术分析】

区间整理。

【观点和操作建议】

挪威产量下降和美国继续制裁伊朗导致市场继续担忧未来供应,并且完全无视EIA月报中对全球需求增速的下调,油价继续走高。

从目前市场情况来看,各个产油国都在积极寻求增产缓解市场供应压力,但美国对伊朗制裁力度的增加将继续让原油供应缩减,市场仍有供应缺口,目前市场正在寻找合适的溢价表示这种供应端的变化。伊朗虽表态较为严厉,称如果原油出口被禁则周围地区原油供应都会受到影响,但实际伊朗仍未做出太过过激的举动,欧洲也仍在寻求可以和平解决伊朗问题的途径,总体来看伊朗问题仍在继续僵化中。我们认为短期内继续高位震荡可能性较大,但做多情绪较为浓烈,有任何产量缩减的风吹草动都会推高油价。

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