铜:美元小幅回落,铜价下跌受限 0706

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【隔夜内盘】

日盘:沪铜主力1808合约开50040/吨,最高50190/吨,最低49180/吨,收报49330/吨,跌7700/吨,跌幅1.54%,成交增加39844手至28.5万手,持仓减少5588手至17.0万手。

夜盘:沪铜主力1808约开49450/吨,最高49660/吨,最低49140/吨,最终收报49210/吨,跌120/吨,跌幅0.24%

 

【隔夜外盘】

伦铜开6406美元/吨,最高6428美元/吨,最低6306.5/吨,尾盘收报6324/吨,跌79.5美元/吨,跌幅1.24%

 

【基本面】

1、铜现货价格暴跌

长江现货:49640-49660/吨,跌1070/吨;上海现货:49550-49650/吨,跌1100/吨;南储现货:49630-49830/吨,跌1050/吨。

2、下游畏跌观望,市场成交下降

上海电解铜现货对当月合约报贴水20/-升水30/吨,平水铜成交价格49600/-49680/吨,升水铜成交价格49620/-49700/吨。持货商报价下移,下游畏跌观望,市场成交下降。

3、铜库存减少

SHFE铜库存减少1386吨至139311吨;LME铜库减少3225吨至279000吨。

4、隔夜新闻

美国6ADP新增就业人数17.7万,预期19万,前值由17.8万修正为18.9万,企业无法找到合格的员工,迫使美联储加息的速度超过市场预期。

美国上周初请失业金人数23.1万人,预期22.5万人,前值由22.7万人修正为22.8万人。

6月美国ISM非制造业指数为59.1,录得3月以来最高值,接近逾十二年来最高水平,意味着贡献美国经济九成的服务业稳步扩张。

美联储6月货币政策会议纪要:几乎所有委员支持6月加息;在经济强劲的背景下需要逐步加息。

美国驻德大使表示,如果欧盟取消对美国汽车的关税,美方将准备暂停威胁对进口自欧盟的汽车加征高额关税,即“零关税解决方案”。

德国总理默克尔:欧盟在贸易问题上必须作出统一应对;单独的关税协议不符合WTO规则;支持削减欧盟汽车关税。

商务部:美国对中国340亿美元商品征税清单中约59%是外商企业生产产品,如果美方实施征税措施,中方将被迫反制。

周四定向降准正式实施,将释放流行性约7000亿元,央行当日不开展公开市场操作,净回笼1400亿元。

1-5月,中国服务进出口总额21024.7亿元,同比增长12%,逆差7194.1亿元。

行业面:自由港麦克莫兰公司获得了一个月的延期执照,可以继续在印尼经营格拉斯伯格铜、金矿。Chuquicamata 工会第三号秘书表示,Codelco在智利的Chuquicamata矿将罢工并停工24小时,罢工可能会在未来两周内发生。

 

【技术分析】

沪铜1808合约价格继续回落,盘中跌破前期低点,MACD绿柱增长,快慢线延续向下,慢线下穿零轴,表明铜价将继续维持弱势。

 

【观点和操作建议】

美联储6月货币政策会议纪要显示,几乎所有委员认为在经济强劲的背景下需要逐步加息,支持6月加息。同时,美国就业市场紧张,有可能迫使美联储加息速度超过市场预期。德国支持削减欧盟汽车关税,美欧关税问题或有缓和。中国定向降准实施,流动性大幅释放。从现货市场看,下游畏跌观望,市场成交下降。总的来看,中美贸易战风险依然存在,市场风险不断加大,基本金属价格承压。但是考虑到加息靴子将落地,美元指数小幅回落,以及中国释放资金等因素,铜价下跌速度或放缓,沪铜1808合约价格支撑49000/吨,阻力50000/吨。

 

 

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