铝: 形态较弱,但短期或接近超卖区域 0628

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【隔夜新闻】

美国:

【美债收益率跌至四周最低位,投资者持续担心特朗普会伤害到经济增速】周三(627日)纽约尾盘,美国10年期基准国债收益率下跌5.11个基点,报2.8256%518日曾涨至3.1261%,逼近201178日盘中高位3.1805%。两年期美债收益率跌2.89个基点,报2.5040%,美联储主席鲍威尔613日新闻发布会期间一度涨至2.5984%,逼近200886日盘中高位2.6276%和当年724日高位2.8309%点。

美国波士顿联储主席Rosengren2019年有投票权)警告不要让美国经济超过产能,称:不会听凭失业率明显低于长期水平。如果通胀目标具有灵活性,可能会有助于避免零利率。银行业应当在形势大好之际提高资本。银行业反周期性资本缓冲是一个有用的工具。

美国5月成屋签约销售指数环比 -0.5%,预期 0.5%,前值 -1.3%

美国5月成屋签约销售指数同比 -2.8%,前值 0.4%修正为0.3%

【美国5月耐用品订单速评】美国5月关键资本产品订单意外下跌,但是4月份数据大幅上修,表明二季度商业设备支出适度增长。由于交通设备需求下滑,5月美国耐用品订单环比下跌0.6%。汽车及零部件订单下降4.2%,为20151月以来最大跌幅,而4月份为上涨1.2%。商业开支正受到特朗普税改的支撑,但是对美国和其贸易伙伴间摩擦升级的担忧可能抵消财政刺激的影响。

美国5月批发库存环比初值 0.5%,预期 0.2%,前值 0.1%

美国5月零售库存环比 0.4%,前值由 0.6%修正为 0.5%

美国5月商品贸易帐 -648亿美元,预期 -690亿美元,前值由 -682亿美元修正为 -673亿美元。

美国5月耐用品订单环比初值 -0.6%,预期 -1%,前值 -1.6%修正为-1%

美国5月扣除运输类耐用品订单环比初值 -0.3%,预期 0.5%,前值 0.9%修正为1.9%

美国5月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比初值 -0.2%,预期 0.5%,前值 1%修正为2.3%

欧元区及英国:

欧元区5M3货币供应同比 4%,预期 3.8%,前值由 3.9%修正为 3.8%

中国及亚洲:

日本5月零售销售环比初值 -1.7%,预期 -0.8%,前值 1.4%修正为 1.3%

日本5月零售销售同比 -0.6%,预期 1.4%,前值 1.6%修正为 1.5%

日本5月大型零售商销售同比 -2%,预期 -1%,前值 -0.8%

中国5月规模以上工业企业利润同比增长21.1%,前值增长21.9%15月同比增长16.5%14月增长15.0%

提醒:早间将公布日本5月零售销售;下午欧洲央行将公布经济公报;晚间将公布美国一季度GDP终值,英国央行首席经济学家、美国圣路易斯联储主席将分别发表讲话。

 

【技术分析】

隔夜伦铝继续低位盘整,上方阻力参考2230附近,下方支撑下移至2135附近;沪铝主力1808下方支撑下移至13900附近,上方阻力位下移至14300附近。

 

【观点和操作建议】

目前国内铝近期供需面没有进一步恶化,铝锭库存累库的速率有触顶回落的迹象,显示供需面在边际改善。周一发布的库存数据继续下滑,氧化铝价格亦有所触底,这对沪铝短期价格应有所支撑;但近日市场风险情绪不佳,金属普跌,铝亦难幸免。隔夜风险情绪略有修复,工业品普涨,铝亦触底反弹。

操作上,沪铝技术形态偏差,但短期或接近超卖区域,短线不追空,中期等待宏观向微观传导的拐点来临,中线逢高沽空。

 

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