铝: 下破技术平台,但渐有超卖 0621

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【隔夜内盘】

【隔夜外盘】

【基本面】

 

【隔夜新闻】

美国:

美国总统特朗普:单季GDP增速将进一步上升,预计会非常接近实现4%的经济增长,甚至会超过4%

美国5月成屋销售总数年化 543万户,预期 552万户,前值 546万户修正为 545万户。

美国5月成屋销售总数年化环比 -0.4%,预期 1.1%,前值 -2.5%修正为 -2.7%

美联储主席鲍威尔:继续渐进加息的理由强大。美国经济表现非常好。就业市场进一步走强,支持薪资增长。薪资小幅增长表明就业市场并非过于紧俏。通胀已经升至接近美联储2%的目标。菲利普斯曲线趋平表明,随着通胀对低失业率的响应度降低,今天的自然失业率水平变得更加不确定。菲利普斯曲线表明,很有可能即便失业率降至自然失业率下方,其对通胀率的影响在很长一段时间内也都不会很大。

美国一季度经常帐 -1241亿美元,预期 -1290亿美元,前值 -1282亿美元修正为-1161亿美元。

欧元区及英国:

【媒体:欧洲央行可能扩大再投资规模,以缓冲资产净收购结束所带来的影响】据悉,欧洲央行预计2019年至少将1600亿欧元(1850亿美元)的到期债券重新投入债市,并且可能考虑放宽再投资规则。上述数字均远远超过了今年预计的1,470亿欧元的再投资规模。两位知情人士称,为了避免债券到期赎回引发市场波动,欧洲央行可能还需要考虑修订现行指引,例如有关应在证券到期的三个月内进行再投资的规定。(彭博)

德拉吉:有关为什么通胀对工资的回应放缓有各种原因。抑制工资增速的因素逐渐减弱。锚定通胀预期仍至关重要。在定价权上看到了鼓舞人心的迹象。单位劳动力成本在上升。电子商务对通胀几乎没有影响。我们对通胀向目标聚拢有信心。

德国5PPI环比 0.5%,预期 0.4%,前值 0.5%

德国5PPI同比 2.7%,预期 2.5%,前值 2%

中国及亚洲:

【国常会:运用定向降准等工具增强小微信贷供给】

国务院常务会议确定进一步缓解小微企业融资难融资贵的措施:一是增加支持小微企业和“三农”再贷款、再贴现额度,下调支小再贷款利率。

二是从今年91日至2020年底,将符合条件的小微企业和个体工商户贷款利息收入免征增值税单户授信额度上限,由100万元提高到500万元。国家融资担保基金支持小微企业融资的担保金额占比不低于80%

三是禁止金融机构向小微企业贷款收取承诺费、资金管理费,减少融资附加费用。

四是运用定向降准等货币政策工具,增强小微信贷供给能力,加快已签约债转股项目落地。

五是将单户授信500万元及以下的小微企业贷款纳入中期借贷便利合格抵押品范围。

5月全国铁路货运总发送量同比增长11.8%,创今年以来新高】从中国铁总获悉,5月份全国货运总发送量33884万吨,同比增长11.8%,创今年以来新高。5月份全国货运总周转量为2409亿吨公里,同比增长10.9%。前5个月全国铁路固定资产投资累计完成额为1993.43亿元,同比下降8.5%

【央企5月利润创历史同期最好水平】国资委:1-5月中央企业累计实现利润总额6859.4亿元,同比增加1240.6亿元,增长22.1%,比1-4月效益增速加快2.9个百分点;5月份当月实现利润1551.9亿元,月度利润创历史同期最好水平。

提醒:晚间英国央行公布利率决议,另将公布美国周度失业救济申领数据,4FHFA房价指数,5月谘商会领先指标,6月费城联储制造业指数。

 

【技术分析】

隔夜伦铝偏弱震荡,上方阻力下移至2255附近,下方支撑下移至2165附近;沪铝主力1808下方支撑下移至14000附近,上方阻力位下移至14300附近。

 

【观点和操作建议】

目前国内铝近期供需面没有进一步恶化,铝锭库存累库的速率有触顶回落的迹象,显示供需面在边际改善。本周二发布的库存数据继续下滑,这对沪铝短期价格应有所支撑。但氧化铝价格仍在下挫,传贸易商抛货,多头信心仍有所不足,不过氧化铝价格或已经在接近底部区间。另外,上周中国信贷数据不佳和中美贸易战再度升级,对短期风险情绪亦有打压。

操作上,目前需警惕宏观拐点是否已经来临,有色强势亦面临调整。不过,在宏观拐点来临之前,沪铝此波空头情绪可能偏过,情绪上有修复需求。

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