棉花类:高位震荡 0613

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【隔夜内盘】

日盘:郑商所郑棉1901合约收盘17705/吨,最高17880/吨,最低17565/吨。日跌20/吨,跌幅0.11%,成交量859294(-638240),持仓量754534(+26012),注册仓单数量8616(+72),有效预报数量2289张(-37)。郑商所棉纱1810合约收盘25945/吨,最高26080/吨,最低25755/吨。日涨5/吨,涨幅0.02%。成交量46754(-15612),持仓量8510(-382)

夜盘:郑商所郑棉1901合约收盘17730/吨,较前收盘价涨25/吨,涨幅0.14%。棉纱1810合约收盘25980/吨,较前收盘价涨45/吨,涨幅0.17%

 

【隔夜外盘】

ICE(2号棉花)1812合约收盘92.98美分/磅,前一交易日涨1.30美分/磅,涨幅1.42%

 

【基本面】

1、市场焦点:613日储备棉拍卖30000.2152吨,其中疆棉5923.8622吨,销售底价16075/吨。

2、轮出日报:612日储备棉轮出销售资源30008.2784吨,实际成交11281.2284吨,成交率37.59%。平均成交价格15017/吨(较前一日上涨40/吨);折3128价格16657/吨(较前一日上涨208/吨)。截至612日,储备棉轮出累计成交124.85万吨,成交率64.00%

3现货价格:最新CC INDEX 3128B指数价格为16405/吨,较上一交易日跌2/吨。新疆棉花市场价为16280/吨,较上一交易日持平,内地报价在16310-16530/吨。FC Index M市场价103.44美分/磅,较上一交易日持平。C32S指数价格为23830/吨,较上一交易日跌10/吨。

4、全球供需数据:5月份全球棉花供需预测报告显示,2017/18年度全球棉花总产量2638.6万吨,环比下调21.6万吨;2017/18年度全球消费量为2731.2万吨,环比上调110万吨;2017/18年度期末库存1823.5吨,环比下调98.8万吨。2017/18年度美国棉花产量424.6万吨,环比下调33.3万吨;出口量337.5万吨,环比上调10.9万吨;期末库存113.2万吨,环比下调2.2万吨。

 

【技术分析】

CF1901高开低走,增仓下行,MACD绿柱扩大,尾盘收于5日均线上方,多头力量衰减

从郑商所前20位会员持仓情况来看,棉花净空持仓增加:CF1901合约多头增持17239手,空头增持19287手,目前净空持仓54546。其中,棉花买套保持仓557+147)手,卖套保持仓69777-76)手。

 

【观点和操作建议】

隔夜公布的USDA供需月报调减全球产量与期末库存,调增美棉出口,导致ICE期棉12月合约大幅收涨。国内方面,禁止贸易商参加拍储与进口配额将增发的消息公布后,上周储备棉竞拍热度显著下降。盘面多头炒作暂告一段落,棉价回归基本面。进入消费淡季,棉花现货价格企稳,期现价差接近平水,短期高位震荡为主。操作上建议棉花中长期逢低买入思路。CF1901支撑位参考17000,阻力位参考18000

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