棉花类:短线回调 0606

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【隔夜内盘】

日盘:郑商所郑棉1901合约收盘17980/吨,最高18435/吨,最低17980/吨。日跌750/吨,跌幅4.00%,成交量1541492(-1182906),持仓量802146(-31736),注册仓单数量8432(-2),有效预报数量2153张(+194)。郑商所棉纱1810合约收盘25860/吨,最高26715/吨,最低25860/吨。日跌1080/吨,跌幅4.01%。成交量124280(-9432),持仓量15536(+2144)

夜盘:郑商所郑棉1901合约收盘17545/吨,较前收盘价跌685/吨,跌幅3.76%。棉纱1810合约收盘25790/吨,较前收盘价跌460/吨,跌幅1.75%

 

【隔夜外盘】

ICE(2号棉花)1812合约收盘88.98美分/磅,前一交易日跌1.96美分/磅,跌幅2.16

 

【基本面】

1、市场焦点:66日储备棉拍卖30006.8537吨,其中疆棉14874.1165吨,销售底价15851/吨。

2、轮出日报:65日储备棉轮出销售资源30000.9693吨,实际成交22578.7833吨,成交率75.26%。平均成交价格14598/吨(较前一日下跌832/吨);折3128价格16254/吨(较前一日下跌453/吨)。截至65日,储备棉轮出累计成交117.55万吨,成交率65.29%

3现货价格:最新CC INDEX 3128B指数价格为16897/吨,较上一交易日跌3/吨。新疆棉花市场价为16680/吨,较上一交易日持平,内地报价在16680-17020/吨。FC Index M市场价99.85美分/磅,较上一交易日跌1.25美分/磅。C32S指数价格为23860/吨,较上一交易日持平。

4、全球供需数据:5月份全球棉花供需预测报告显示,2017/18年度全球棉花总产量2638.6万吨,环比下调21.6万吨;2017/18年度全球消费量为2731.2万吨,环比上调110万吨;2017/18年度期末库存1823.5吨,环比下调98.8万吨。2017/18年度美国棉花产量424.6万吨,环比下调33.3万吨;出口量337.5万吨,环比上调10.9万吨;期末库存113.2万吨,环比下调2.2万吨。

 

【技术分析】

CF1901高开低走,尾盘跌停封版,MACD上涨动能衰减,尾盘收于5日均线下方,空头力量占优

从郑商所前20位会员持仓情况来看,棉花净空持仓增加:CF1901合约多头减持7093手,空头减持7832手,目前净空持仓60906。其中,棉花买套保持仓110-110)手,卖套保持仓70335-330)手。

 

【观点和操作建议】

德州降雨与郑棉暴跌影响下,隔夜ICE期棉12月合约继续下挫。国内方面,中储棉发布仅限纺织用棉企业参与竞买,购买的储备棉仅限于本企业自用的公告后,拍储回归理性,成交价量直线下滑。政策降温下,近期棉价弱势震荡为主。操作上建议棉花短线回调思路,继续关注买棉花抛棉纱的跨品种套利机会。CF1901支撑位参考17000,阻力位参考18000

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