国债期货:美加息预期增强,国内期债或承压 0205

日期�?t:PrintInfo attr="LASTMODIFYDATE" format="d:yyyy-MM-dd" />
【昨日国债期市】
  5年期国债期货主力合约TF1803开盘96.025元,最高96.025元,最低95.940元,收盘95.950元,下跌-0.080元,跌幅-0.08%,振幅0.085元,成交7154手,较昨日减少5172手,持仓21560手,减仓1073手。10年期国债期货主力合约T1803开盘92.055元,最高92.110元,最低91.965元,收盘91.970元,下跌-0.170元,跌幅-0.18%,振幅0.145元,成交23987手,较昨日减少6418手,持仓30600手,减仓3601手。
【昨日国债现市】
  5年期活跃CTD券为130005.IB,IRR为7.42%,10年期活跃CTD券为160010.IB,IRR为3.63%,目前R007约3.2%。
  昨日利率债收益率整体小幅波动。今日早盘国债新发3个月、6个月期,招标利率整体下行。截止日终,除个别期限外,SKY整体波动1-3BP;国开债收益率曲线整体波动1-3BP,农发行债、进出口行债收益率曲线整体波动1-3BP。
  具体来看,SKY_3M受189905带动下行9BP至3.27%;SKY_1Y受180003带动上行1BP至3.44%;SKY_3Y受180002带动上行2BP至3.64%;SKY_5Y受180001带动稳定在3.83%;SKY_7Y受170027带动稳定在3.9%;SKY_10Y受170025带动稳定在3.91%;30年期国债收益率受170022带动稳定在4.36%。
  货币市场方面,2月2日银行间质押式回购市场共成交26524亿元,增加2.20%。其中,隔夜收于2.48%,与上一交易日持平,7天收于3.20%,较前一交易日上涨30bp;中期方面,14天收于3.90%,较前一交易日下跌19bp;长期方面,1个月收于4.50%,与上一交易日持平。3个月收于4.80%,较前一交易日上涨4bp。
  
【财经资讯】
  2月2日,央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期、现金投放等因素的影响,2月2日不开展公开市场操作。今日有900亿逆回购到期,自然净回笼900亿,本周累计净回笼7600亿。
  
【市场观察】
  人民币汇率方面,人民币兑美元中间价调升160个基点,报6.2885,续创2015年8月11日以来最高。
  沪深两市震荡收阳,上证综指上涨15.10点(或0.44%)至3462.08点,深证成指上涨60.82点(或0.56%)至10925.16点,创业板上涨5.04点(或0.30%)至1702.43点。
  
【技术分析】
  技术上,TF1803下跌,截止收盘日K线收于10日和20日线下方,目前5日、10日和20日线向下,K线位于布林带下轨,布林带轨距开始略有放大,MACD指标动能柱绿色,DIFF线和DEA线在零轴附近,KDJ指标处于脱离超卖位置。T1803全天走势与TF1803相似。
【操作建议】
  美加息预期增强,国内期债或承压。TF1803支撑位95.660元,压力位96.240元;T1803支撑位91.695元,压力位92.245元。近期公布数据显示美国经济的逐渐走好,加息预期的升温,美债利率快速攀升,接近2.85%,近期美债收益率上行较多,中美利差已经缩窄至不足120bp,其他欧洲各国的债券收益率也同样上涨,国内期债或再次承压。总体而言,我们认为期债或将低位震荡。
期货市场监控中心|国泰君安证券|国泰君安(香港)|国联安基金|国泰君安创新投资| 友情链接:
版权所有© 2018 国泰君安期货有限公司

国泰君安期货

微信订阅号

国泰君安微期货

微信服务号