白糖小幅上涨 期权隐波平稳 20180111

【成交行情概况】

标的物情况:

今日国内白糖期货合约SR805收盘于5877,微涨了0.19%,成交量为221844手,持仓量较上一交易日基本持平,491842手。

期权方面:

白糖期权全天总成交量为16844手,较上一交易日下降,总成交额和总持仓量分别达到10480500元和161044手。其中SR805期权合约成交量为11074,持仓量为107176手。

 

【波动率分析】

白糖SR805期权合约的隐含波动率平稳。目前看涨期权隐含波动率略在8%左右,看跌期权隐含波动率在10%左右。

 

P/C比率分析】

从白糖SR805期权合约统计看,成交量P/C比为0.63,持仓量P/C比为0.64

根据P/C持仓量数据对比来看,SR805期权合约的Put的持仓量集中在5800Call的持仓量集中在6300,预计白糖延续震荡,震荡区间为5800-6300

 

【投资策略建议】

预计白糖SR805期货震荡区间为5800-6300,操作上,投资者可继续持有前期的卖出宽跨式交易策略。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

白糖期权日报图表

1:白糖期权1805合约行情统计

 

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

2:白糖期权合约信息统计

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

 

 

 

 

 

 

1:白糖期权1805合约隐含波动率微笑

 

2:白糖期权隐含波动率期限结构

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

3.白糖 SR805合约 P/C比例

 

4.不同月份合约P/C比例

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

5.白糖 SR805期权合约看涨-看跌期权持仓量对比

 

6.白糖看涨/看跌期权持仓量对比

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

 

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