棉花类:区间震荡偏弱 1101

日期:2017-11-01

【隔夜内盘】

日盘:棉花1801合约收盘14970/吨,较前日结算价下跌25/吨,跌幅0.17%,全天成交6.7万手(-3.2万手),持仓量22.4万手(+2294手);棉纱1801合约收盘22950/吨,较前日结算价上涨40/吨,涨幅0.17%,全天成交274手(+12),持仓量1400(-20)

夜盘:棉花主力1801合约收盘14955/吨,较日盘结算价上涨5/吨,涨幅0.03%;棉纱1801合约收盘22910/吨,较日盘结算价上涨25/吨,涨幅0.11%

 

【隔夜外盘】

ICE期棉12月合约收盘68.59美分/磅,较前日结算价下跌0.05美分/磅,跌幅0.07%

 

【基本面】

1市场焦点:根据北京中棉统计,截止到20171030 日,新疆地区总计皮棉检验:1254011.756吨,兵团企业检验量为:469298.289吨,地方企业检验量为:784713.467吨;内地检验量为:17807.139吨。

2现货价格:最新CC INDEX 3128B15998/吨(+0),FC Index M78.92美分/磅(+0.38),C32S指数价格为23375/吨(-25)。

3、注册仓单:棉花611-2)张,有效预报227+12)张;棉纱暂无仓单流转信息。

4、全球供需数据:10月份全球棉花供需预测报告显示,2017/18年度全球棉花总产量2631.5万吨,环比上调2.4万吨;2017/18年度全球消费量为2569.4万吨,环比上调5.7万吨;2017/18年度期末库存2011.4吨,环比下调3.5万吨。2017/18年度美国棉花产量459.84万吨,环比下调14万吨;出口量315.7万吨,环比下调8.7万吨;期末库存126.3万吨,环比下调4.4万吨。

 

【技术分析】

CF1801高开高走,增仓下行,MACD下跌动能缩小,尾盘收于5日均线下方,利于空头;

CY1801低开高走,减仓上行,MACD绿柱转为红柱,尾盘收于5日均线上方,利于多头。

从郑商所前20位会员持仓情况来看,棉花净空持仓减少:CF1801合约多头增持1669手,空头增持1951手,目前净空持仓3953手。其中,棉花买套保持仓4435+20)手,卖套保持仓12447-232)手;棉纱净空持仓减少,CY1801合约多头增持2手,空头减持11手,目前净空持仓60手。

 

【观点和操作建议】

美元指数持续走高,但美棉生长优良率略降与德州严寒对棉价构成支撑,隔夜ICE期棉震荡微跌。国内方面,新棉大量集中上市,但下游纺企库存充足,采购意愿不强,短期市场供需面宽松,棉价区间震荡。

操作上建议棉花、棉纱短线区间震荡偏弱思路,前期空单可继续持有。CF1801支撑位参考14500,阻力位参考15500CY1801支撑位参考22700,阻力位参考23100CF1801-CY1801套利头寸暂时观望。

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