棉花类:震荡偏弱 1027

日期:2017-10-27

【隔夜内盘】

日盘:棉花1801合约收盘15025/吨,较前日结算价下跌20/吨,跌幅0.13%,全天成交8.8万手(+2.3万手),持仓量21.8万手(+912手);棉纱1801合约收盘22930/吨,较前日结算价上涨0/吨,涨幅0.00%,全天成交200手(-54),持仓量1474(-34)

夜盘:棉花主力1801合约收盘14950/吨,较日盘结算价下跌105/吨,跌幅0.70%;棉纱1801合约收盘22875/吨,较日盘结算价下跌65/吨,跌幅0.28%

 

【隔夜外盘】

ICE期棉12月合约收盘68.19美分/磅,较前日结算价下跌1.12美分/磅,跌幅1.62%

 

【基本面】

1市场焦点:根据对冲投研产业监测,截至1026日,新疆籽棉收购价格普遍上涨,其中39衣分和40衣分涨势明显,部分地区略有下跌,吐鲁番地区41衣分籽棉价格涨0.417.7/公斤。

2现货价格:最新CC INDEX 3128B15886/吨(-1),FC Index M79.62美分/磅(+0.00),C32S指数价格为23440/吨(+0)。

3、注册仓单:棉花624-1)张,有效预报147+5)张;棉纱暂无仓单流转信息。

4、全球供需数据:10月份全球棉花供需预测报告显示,2017/18年度全球棉花总产量2631.5万吨,环比上调2.4万吨;2017/18年度全球消费量为2569.4万吨,环比上调5.7万吨;2017/18年度期末库存2011.4吨,环比下调3.5万吨。2017/18年度美国棉花产量459.84万吨,环比下调14万吨;出口量315.7万吨,环比下调8.7万吨;期末库存126.3万吨,环比下调4.4万吨。

 

【技术分析】

CF1801高开低走,增仓上行,MACD下跌动能衰减,尾盘受到5日均线支撑,利于多头;

CY1801高开高走,减仓上行,MACD下跌动能衰减,尾盘受到5日均线支撑,利于多头。

从郑商所前20位会员持仓情况来看,棉花净空持仓增加:CF1801合约多头增持333手,空头增持612手,目前净空持仓5299手。其中,棉花买套保持仓4711-10)手,卖套保持仓13266-70)手;棉纱净空持仓增加,CY1801合约多头减持11手,空头减持2手,目前净空持仓70手。

 

【观点和操作建议】

隔夜公布的美棉出口周报数据偏空,加之美元指数上涨,ICE期棉12月合约大幅收跌。国内方面,新棉大量集中上市,但下游纺企库存充足,采购意愿不强,短期市场供需面宽松,不利于棉价上涨。

操作上建议棉花、棉纱短线区间震荡偏弱思路,可在震荡区间上沿做空,CF1801支撑位参考14500,阻力位参考15500CY1801支撑位参考22630,阻力位参考23000CF1801-CY1801套利头寸暂时观望。

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