白银:避险情绪推高,关注上方阻力 0906

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【隔夜内盘】

【隔夜外盘】

 

【基本面】

美国:

特朗普:对美国民众和公司减税至关重要。希望尽可能地简化税收系统。美国公司要从海外带回数万亿美元资金,预计这一规模为4万亿美元。

【美债收益率创517日以来最大单日跌幅,地缘政治风险和飓风Irma触发美债反弹】美国10年期国债收益率跌9.1个基点,报2.0665%,一度刷新20161110日以来低点2.065%30年期美债收益率跌8.1个基点,报2.6874%。两年期美债收益率跌5.2个基点,报1.294%。五年期美债收益率跌8.7个基点,报1.6463%

【金价突破1240美元关口创将近一年新高,得益于市场避险需求升温】现货黄金涨约7美元或0.5%,最高触及1341.61美元,创2016926日当周以来盘中新高。

【期金站上1340美元,在风险厌恶情绪重燃之际得益于美股大跌】COMEX 12月黄金期货收涨14.10美元,涨幅1.1%,报1344.50美元/盎司,创2016922日以来收盘新高。COMEX 12月白银期货收涨12.5美分,涨幅0.7%,报17.941美元/盎司。

美国明尼阿波利斯联储主席Kashkari2017FOMC票委):美联储可能允许通胀预期下滑。劳动力市场闲置问题可能比美联储所预料的更加突出。美联储加息行动可能正伤害到美国经济。对于通胀和就业增长而言,美联储过早加息并不合适。

恐慌指数VIX涨幅扩大至大约35%,刷新日高至13.64

美国7月耐用品订单环比终值 -6.8%,预期 1%,初值 -6.8%6月终值 6.4%。美国7月扣除运输类耐用品订单环比终值 0.6%,初值 0.5%6月终值 0.1%。美国7月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比终值 1%,初值 0.4%6月终值持平。

美国7月工厂订单环比 -3.3%,至2月份以来新低,预期 -3.3%,前值 3%修正为 3.2%。美国7月扣除运输的工厂订单环比 0.5%,前值 -0.2%修正为 0.1%

美联储理事Brainard:鉴于长期低通胀,升息应谨慎。担心近期低物价数据是因为基础通胀受抑制所致。以相比于中值预测更渐进的速度加息可能是审慎的。美联储应该明确表明,其对通胀率在一段时间内适度高于目标感到安心。当前通胀率远低于目标。应当密切评估通胀形势,在加息前要“有信心”。美国经济基础扎实,投资正在回升。市场对越来越近的缩表调整有良好预期。一旦缩表开始,将密切关注通胀。潜在通胀率目前可能有所下降;在通胀回归趋势前对加息保持谨慎。有少数迹象表明杠杆率正在出现危险的积累。飓风哈维将影响三季度GDP,预计产出将反弹。

欧元区及英国:

【欧债追随美债涨势,投资者注意力从东北亚局势转向欧洲央行9月货币政策会议】德国10年期基准国债收益率跌3个基点,至0.34%,较7月份所创18个月高位回落大约25个基点,两年期德债收益率跌1.5个基点,至0.78%。意大利10年期国债收益率跌5.3个基点,报1.993%,为88日以来首次跌破2%

欧元区7月零售销售环比 -0.3%,预期 -0.3%,前值 0.5%修正为0.6%。欧元区7月零售销售同比 2.6%,预期 2.6%,前值 3.1%修正为3.3%

英国8月服务业PMI 53.2,预期 53.5,前值 53.8。英国8月综合PMI 54,预期 54,前值 54.1

欧元区8月服务业PMI终值 54.7,创七个月新低,预期 54.9,初值 54.97月终值55.4。欧元区8月综合PMI终值 55.7,预期 55.8,初值 55.87月终值55.7

德国8月服务业PMI终值 53.5,预期 53.4,初值 53.47月终值 53.1。德国8月综合PMI终值 55.8,预期 55.7,初值 55.77月终值 54.7

法国8月服务业PMI终值 54.9,预期 55.5,初值 55.57月终值 56.0。法国8月综合PMI终值 55.2,预期 55.6,初值 55.67月终值 55.6

中国及亚洲:

在岸人民币兑美元官方收盘价报6.5516,较上一交易日官方收盘价跌316点,较上一交易日夜盘收盘跌196点。

离岸人民币兑美元日内跌幅扩大至0.4%270点,最低至6.5562。在岸人民币兑美元日内跌约150点至6.5476

中国8月财新综合PMI 52.4,为六个月以来新高;前值 51.9。中国8月财新服务业PMI 52.7,创三个月高位;前值 51.5

【人民币中间价上调298点,连续第七天调升】 人民币兑美元中间价报6.5370,升值至2016518日以来最高,上日中间价6.5668。上日官方收盘报6.5200,夜盘收盘报6.5320

日本8月综合PMI 51.9,前值 51.8。日本8月服务业PMI 51.6,前值 52

 

【技术分析】

隔夜外盘白银几乎震荡收平,上方阻力参考18.1附近,下方支撑参考17.8附近;内盘沪银主力1712隔夜窄幅震荡,下方支撑参考3980附近,上方阻力上移至4075附近。

   

【观点和操作建议】

隔夜外盘白银几乎震荡收平,上方阻力参考18.1附近,下方支撑参考17.8附近;内盘沪银主力1712隔夜窄幅震荡,下方支撑参考3980附近,上方阻力上移至4075附近。美债收益率大跌,东北亚局势、债务上限和飓风Irma等重燃风险厌恶情绪,恐慌指数VIX涨幅扩大;美联储理事Brainard暗示准备开始缩表,同时表示因通胀低迷,升息应谨慎;2017FOMC票委Kashkari称美联储过早加息并不合适;美国7月工厂订单创近三年最大降幅,核心耐用品订单则好于预期;欧元区8月服务业PMI降至七个月低点;中国8月财新综合PMI和财新服务业PMI均创高位;日本8月综合PMI微升,服务业PMI6个月以来最低水平。

操作上,近日避险情绪再起,因朝鲜局势不稳,黄金带领白银上冲,不过仍需警惕避险需求的持续性,短期贵金属市场仍需关注上方阻力,回调买入或更有安全边际。

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