股指期货:期指或偏弱震荡 0705

日期:2017-07-05
【昨日期指】
07/07 官方储备 07/13 10:00 上月进出口 07/10-15 央行将择机公布上月货币信贷数据 07/10 9:30 上月CPI、PPI 07/17 10:00 上季GDP,上月工业增加值、投资、消费数据 07/20 银行结售汇数据 07/27 9:30 上月工业企业利润 07/31 9:00 6月官方制造业PMI 【国际】 07/06 02:00 美联储公布6月货币政策会议纪要 07/06 19:30 欧洲央行公布6月货币政策会议纪要 07/07 12:00 二十国集团(G20)国家领导人举行峰会(7月7-8日) 07/07 20:30 美国6月非农
【财经资讯】
  习近平会见俄罗斯总统普京
  当地时间7月3日晚,刚刚抵达莫斯科的国家主席习近平,在克里姆林宫同俄罗斯总统普京举行会见。两国元首就共同关心的重大问题深入交换意见,畅叙中俄友谊,双方同意加强高铁合作,推进跨境基础设施建设等合作。

  除了这三处,央行二季度例会公报几乎与上季度一模一样
  7月4日,中国央行公告称,日前召开了二季度例会。会议内容基本和一季度一致,本质不变,仅部分地方的措辞有所调整。例会对国内外金融经济形势作出判断,涉及内容与一季度例会基本相同,措辞有所区别。对于国内,"当前我国经济金融运行总体平稳,但面临的形势错综复杂。"一季度则为"当前我国经济金融运行总体平稳,但形势的错综复杂不可低估。"会议对主要发达国家的复苏状况判断作出了细微调整,称"主要发达国家复苏总体延续,"而此前为"主要发达国家复苏有所加快"。会议还称,"提升"金融运行效率和服务实体经济能力,而一季度例会则要求"增强"金融运行效率和服务实体经济能力。
  
  中国央行二季度例会:实施好稳健中性货币政策 引导信贷社融合理增长
  会议强调,密切关注国际国内经济金融运行最新动向和国际资本流动的变化,实施好稳健中性的货币政策,综合运用多种货币政策工具,维护流动性基本稳定,引导货币信贷及社会融资规模合理增长。优化融资结构和信贷结构,提高直接融资比重。继续深化金融体制改革,提升金融运行效率和服务实体经济能力,加强和完善风险管理。进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
  
  中国央行发布《中国金融稳定报告(2017)》
  要实施好稳健中性的货币政策,保持流动性合理适度、基本稳定。继续深化金融改革,完善金融机构公司治理,强化审慎合规经营理念。建立多层次资本市场体系,完善市场运行规则,健全市场化、法治化违约处置机制。强化金融监管协调,统筹监管系统重要性金融机构,统筹监管金融控股公司和重要金融基础设施。统筹负责金融业综合统计,推动建立更为规范的资产管理产品标准规制。形成金融发展和监管强大合力,补齐监管短板,避免监管空白。要把防控金融风险放到更加重要的位置,加强系统性风险监测与评估,下决心处置一批风险点。完善存款保险制度功能,探索金融机构风险市场化处置机制,确保不发生系统性金融风险。
  
  中国央行:香港人民币合格境外机构投资者(RQFII)额度扩大至5000亿元人民币
  中国央行称,扩大香港RQFII投资额度,有助于进一步满足香港投资者对于人民币资产的配置需求,推动境内金融市场对外开放,密切内地与香港经济金融联系。
  
  中国保监会开展财产保险公司备案产品专项整治工作
  专项整治工作分为3个阶段。7月1日至7月31日为全面自查阶段。8月1日至8月31日为整改清理阶段。9月15日至10月31日为监管检查阶段,保监会将重点选取工作部署不到位、自查发现问题比例低、整改清理进展缓慢,以及社会反响强烈、引发媒体炒作的问题产品较多的公司作为检查对象,开展备案产品非现场检查。对检查发现的问题产品,保监会将严格依法责令停止使用,限期修改;情节严重的,在一定期限内禁止申报新的保险条款和保险费率。
  
  中国外交部回应朝试射洲际导弹:反对违反安理会决议的发射
  据人民日报,外交部发言人耿爽在例行记者会上表示,中方反对朝方违反安理会决议进行有关发射活动,敦促朝方不要再采取有违联合国安理会决议的行为,为重启对话谈判创造必要条件。当前朝鲜半岛局势复杂敏感,希望所有有关方面保持冷静克制,尽快缓解朝鲜半岛紧张局势,早日把半岛问题重新纳入和平对话的正确轨道。
  
  国办发文加快发展商业养老保险
  其中提到,发挥商业养老保险资金长期投资优势。坚持风险可控、商业可持续原则,推进商业养老保险资金稳步有序参与国家重大战略实施。发挥商业保险机构作为资本市场长期机构投资者的积极作用,依法有序参与股票、债券、证券投资基金等领域投资。审慎开展商业养老保险资金境外投资等。
  
【隔夜外盘回顾】
  美国独立日,美股休市一天。欧洲STOXX 600指数收跌0.1%。法国CAC 40指数收跌0.4%。德国DAX指数收跌0.3%。意大利富时MIB指数收涨0.1%,意银行股指数收涨1.2%。英国富时100指数收跌0.3%。
  
  新加坡A50期指当月合约夜盘收盘较前收盘价涨0.11%。
【国内股市行情回顾】
7月4日,早盘沪指低开后维持低位震荡,上证50、沪深300等权重指数的明显走弱加之贵州茅台、海康威视等白马股回调,市场热点匮乏。午后开盘,沪指继续保持震荡下行。与3日不同的是,4日创业板一改强势表现低迷。截至收盘,沪指报3182.80,跌0.41%;创指报1829.51,跌0.35%。盘面上,车联网、氟化工、雄安新区、采掘服务等板块涨幅居前;钢铁、钛白粉、白酒、煤炭开采等回调明显。

  4日,沪深两市A股净流出资金359.09亿元,3日,沪深两市A股净流出资金31.89亿元,资金持续净流出;4日,沪深300净流出资金162.01亿元,3日,沪深300净流出资金90.52亿元,资金持续净流出;4日,创业板指净流出资金40.24亿元,3日,创业板指净流入资金20.55亿元,资金再度转为净流出。


截至到最新公布的3日,沪深两市股票融资余额上升至8775.08亿元;上一交易日,融资余额为8754.6亿元。
  
  【技术分析】
  从三大期指当月合约一小时K线图来看,整体出现偏弱调整,运行至各均线下方。IF及IH主力合约看,调整走势仍未结束。MACD绿柱放大,KDJ指标死叉后继续回落,IH回落至20下方的超卖区。布林通道开口扩大。IC走势略强,但也出现调整。MACD、KDJ指标均出现死叉。整体上属于弱势回调走势。
  
【操作建议】
  今日期指或偏弱震荡走势。IF主力合约IF1707支撑位3562和3548点,阻力位3620和3634点;IH主力合约IH1707支撑位2474和2462点,阻力位2499和2511点;IC主力合约IC1707支撑位6052和5991点,阻力位6175和6236点。周二央行连续第八天暂停公开市场操作,虽然资金面并不紧张,但对于市场情绪仍有一定压制。不过央行二季度例会内容变动不大,有利于市场预期稳定。央行金融稳定报告对资管行业提刚性兑付要求,对于风险偏好、无风险利率的影响尚需关注实现路径。技术面看IF及IH调整格局仍未见底,短线或偏弱震荡。IC在整体指数持续回调的情况下,由于自身反弹基本面不足,受大势走弱而风险偏好回落,亦出现同步走弱。整体上基本面短期看并未出现改善风险偏好的因素,期指或偏弱震荡为主,以日内区间思路为主,注意止盈止损。
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